债多不压身?当代置业“卖子自救”突然反悔了!

.着时间进入2022年,不少在2021没完成的工作也进入了收尾阶段,只不过有的是利结尾,有的却是戛然而止。


1月3日,融创服务发布公告,称由于在2021年12月31日截止日期前未能与当代置业达成正式协议,收购第一服务控股部分股份的协议已终止。


根据公告,这次交易之所以终止,原因在于卖方当代置业突然推翻双方此前在交易价格、交易安排方面达成的共识,最终导致正式协议无法完成签署。

 

明明之前已经谈好了价格,结果当代置业却反悔了,而且反悔的时间就在12月31日截止日当天。

 

啧啧,绝了。


第一服务出售,一波三折

 

当代置业出售第一服务,最早要追溯到2021年10月。甩卖“亲生子”的原因也很简单——当代置业太缺钱了。

 

2021年10月26日,当代置业发布公告称,由于“预计之外的流动性问题”,公司于10月25日到期的12.85厘优先票据未能按时偿还,涉及票据金额达2.5亿美元。

 

这次突如其来的债务违约,让当代置业从稳健的百强房企变成了万众瞩目的爆雷房企。同时,当代置业的员工理财产品逾期、项目停工等问题也开始一股脑地找上门来。

 

为了拯救自己的现金流,当代置业只能忍痛“卖子”,选择将手中的物业“现金牛”项目“第一服务控股”放上货架,与之相谈的买家则是融创中国旗下的融创服务。

 债多不压身?当代置业“卖子自救”突然反悔了!_图片1

11月1日,融创服务与第一服务发布联合公告,称双方已于10月7日订立了股份转让协议,融创服务将以总对价约6.93亿元的价格收购第一服务控股的3.22亿股,占全部已发行股份的32.22%。

 

作为知名的物业管理公司,第一服务控股的管理项目大部分位于我国一二线主要城市,如北京、西安、长沙等地。截至2021年6月30日,该公司拥有合近7300万平方米的合约建筑面积,以及约5320万平方米的在管面积。

 

对融创服务来说,若是能成功将第一服务拿到手中,将为自身带来一次极大的扩张。对于当代置业来说,售卖公司断臂求生虽然疼,但可以换来将近7个亿的救命钱,绝对是缓解现金流压力的救命稻草。

 

这是双赢的买卖,双方几乎都没理由撂挑子。

 

而就在大家以为收购将会顺利进行的时候,11月22日,联合公告再出,宣布要延长收购时限。融创服务称,此次延长的主要原因是“需要额外的时间满足股份转让协议的条件”。

 

11月30日,融创服务发布公告,宣布再度延长收购第一服务控股时间,最后终止日到12月31日,这回给的理由是“因控股股东股份转让框架协议的完成须待(其中包括)协议各方已签署正式协议后才可落实”——简而言之,还是时间不够。

 

一波三折下来,让人不禁怀疑,当代置业到底还想不想卖第一服务了。

 

在截止日当天,谜底总算揭晓——融创的收购还是停止了。2022年1月3日晚间,融创服务发布公告,宣布交易终止,原因是双方针对最后的收购价格没有谈拢。

 

融创的公告发布一段时间后,第一服务控股也发布公告,证实了交易终止一事,并宣布第一服务控股在港股恢复买卖。

 

对于融创服务来说,收购第一服务不成,只不过是少了个扩张的机会,在地产业如今遇冷的情况下,其实也相当于少了一大笔支出,塞翁失马焉知非福。而对于当代置业来说,少了一笔数亿元的资金回笼,债务前景怕是不容乐观。


当代置业现状,举步维艰

 

一家房企爆雷,波及面远比企业自身大很多,在职员工、买房业主们也要跟着吃瓜落。

 

和很多房企一样,当代置业也有针对员工的理财产品“职员宝”,最初起投金额只有3万,年化利率在9%至12%左右,若投资金额达到几十万以上,利率也会增至15%。但随着公司资金不足,职员宝也开始对内部人下狠手了。

 

2021年,当代置业职员宝连续推出4期,起投金额从3万元提升到10万元,利率也提升到了15%。职员宝原本进出宽松,但后期有员工表示有强制购买现象,是否跟投还与年终奖挂钩。

 

 

在员工大量跟投后,毫无意外地,当代置业兑付不出来了。

 

为此,当代置业提出了两个解决方案,一个是分期付款,针对投资人的本金,当期当月兑付10%,此后的9个月内,每满3个月在第3月当月兑付10%,9个月后,以同样的方式第3个月兑付20%,直到兑付完毕,针对原本的利息,则降至4.35%,与本金一起到期后进行分期兑付;一个是实物抵债,也就是用房子抵债,但涉及到的房子价格与市场相同甚至高于市场价。无论怎么选,对员工来说都难称满意。

 

尽管当代置业为了自救把员工都豁出去了,但还是杯水车薪。而且由于爆雷带来连锁反应,当代置业旗下多个公司和项目都受到了影响。

 

2021年11月,当代置业先后退出与转让多个房地产开发公司股权。物业销售金额、销售均价、销售面积等数据同比与环比均大幅下降,多个进行中的项目遇到了停工问题。

 

2021年12月,当代置业与西安嘉宝置业共同持股开发的当代嘉宝公园项目遭到大量业主维权投诉,原因是原预计12月23日交付的项目已停工近2个月。

 

 

对此,西安市沣东新城住建局回应称,已向开发单位发出预警函告,并约谈公司负责人,要求制定赶工计划。同时区住建局已成立工作专班,指定专人予以跟踪管控。

 

在2021年末的寒冬中,当代嘉宝公园的业主们不仅要对抗西安疫情,还要受到房子逾期交付的折腾,真是雪上加霜。


结语

 

去年10月那笔巨额美元债爆雷后,当代置业续存的美元债还有4只,债券余额合计近10.96亿美元。2月26日,他们最近的一笔票面利率为11.8%的美元债也将到期,大约2亿美元的债务包袱正在砸过来的路上。

 

随着与融创服务的交易告吹,第一服务控股在港股复牌,但价格却迎来猛跌。截至收盘,第一服务已跌至0.75港元每股,跌幅达42.31%。

对于深陷债务泥潭中的当代置业来说,自救之路还很漫长,而且一眼望不到头。

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